4-1 ポートフォリオって何？

ポートフォリオは、持っている商品の一覧ではなく、資産全体の設計図です。個別の商品が良くても、組み合わせると偏りすぎたり、逆に目的に対して守りすぎたりすることがあります。従って、最後は 全体でどんな性格になっているか を見る必要があります。

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ポートフォリオで考えること

目的別のイメージ

同じ 70%株式 でも、生活防衛資金が厚い人と薄い人、10年以上使わない人と3年以内に使う予定がある人では意味が変わります。従って、配分比率だけを真似するより、なぜその比率なのか を理解する方が重要です。

1本ずつ見ると悪くなくても、同じ地域・同じテーマ・同じ値動きの資産を重ねると、全体では偏ることがあります。ポートフォリオで見たいのは、本数より 何に賭けているか です。

実際には、同じ商品でも組み合わせ次第で意味が変わります。ポートフォリオでは 個別の良し悪し より 全体でどんな性格になっているか を見たいのです。

ポートフォリオは『商品』ではなく『設計』です

良い商品を選ぶことは大切ですが、それ以上に、全体でどんな性格になっているかを把握することが重要です。