3-1 投資信託って何？

NISAなどで積み立てを考え始めると、多くの人は最初に投資信託と出会います。まず押さえたいのは、投資信託は 1つの会社を選ぶ商品 ではなく、複数の株式や債券をまとめて持ちやすくする商品だということです。

このページで押さえたいこと

1. 投資信託は、複数の資産をまとめて持つ商品

投資信託は、投資家から集めたお金をまとめて運用し、その中で複数の株式や債券などを持つ商品です。自分で何十社も買い集めなくても、1本で広く分散しやすいのが大きな特徴です。

投資信託は『まとめて持つバスケット』

投資家から集めたお金を、株式・債券・REIT・コモディティなどにまとめて運用する商品です。

投資信託の値段にあたるものは 基準価額 です。ファンドの中にある株式や債券などの資産の合計額を 純資産総額 と呼び、それを投資家全員の 口数 で割った1口あたりの金額が基準価額になります。中身の資産が値上がりすれば基準価額は上がり、値下がりすれば下がるという関係です。

基準価額とは — ファンドの「1口あたりの値段」

投資信託が持つ資産の合計（純資産総額）を、投資家全員の口数で割ったものが基準価額です。ファンドの中身が増えれば上がり、分配などでお金が外に出れば下がります。

基準価額は株価のようにリアルタイムで動くわけではなく、1日1回、取引終了後に計算されて翌営業日に公表されるのが一般的です。そのため買うときも売るときも、 その日の中身の値段が確定してから 約定する点は、個別株との大きな違いです。

投資信託は、まず広く分散して始めたい人や、個別企業の調査に時間をかけにくい人と相性がよい商品です。毎月の積み立てを仕組み化しやすいのも強みです。ただし、便利だからといって 何でもよい わけではありません。中身を見ずに人気だけで選ぶと、実際には自分が持ちたい資産とずれていることがあります。

投資信託は、中身次第で『別の商品』になる

株式の詰め合わせか、債券の詰め合わせか、ミックスか。同じ『投資信託』という名前でも、リスクとリターンの性格は大きく変わります。

同じ「投資信託」という商品名でも、株式だけを詰め合わせたものと、債券中心のもの、両方をミックスしたものでは、値動きの幅も期待できるリターンも別物になります。投資信託を買う と決めるだけでは足りず、何の詰め合わせを買うのか まで確認することが、中身を見て選ぶということです。