第4章 ポートフォリオを作る
商品を単体で見る段階から、分散の3軸、比率、見直しへ進む章です
第4章では、第3章までに見た株式や投資信託を、何をどれだけ持つか という全体設計へつなげます。ここでそろえたいのは、商品をどう組み合わせるか 分散を3つの軸でどう見るか 比率をどう比べるか 配分をどう維持するか という順番です。良い商品を探すだけではなく、自分が持ち続けられる形に整えることを目指します。
この章で押さえたいこと
- 良い商品を選ぶことと、良い組み合わせを作ることは別です。
- 個別株は、一つの目安として10銘柄前後でも会社ごとの影響が薄まりやすくなります。
- ただし、分散は本数だけで決まらず、金融商品、業界、国・地域の軸で確認します。
- 投資信託も同じで、1本で多くの銘柄を持てても、重なりが大きいと分散効果は薄くなります。
- 最適化は
答えを当てる技術ではなく、保有比率を比べるための道具として使います。 - リバランスは相場予想ではなく、崩れた配分を設計に戻す作業です。
この章の4ページ
第4章の役割
| ページ | 答える問い | 読み終えたときにできること |
|---|---|---|
| 4-1 ポートフォリオって何？ | ポートフォリオは何を考えるものなのか | 商品一覧ではなく、全体の配分として資産を捉えられる |
| 4-2 分散を考えるときの3軸 | 分散は何銘柄持つかだけで判断してよいのか | 10銘柄前後という目安を入口に、金融商品・業界・国/地域の3軸で確認できる |
| 4-3 ポートフォリオを最適化する | 同じ商品を持つとして、比率をどう比べるのか | 効率的フロンティアを手がかりに、自分に合う比率を考えられる |
| 4-4 リバランスと見直しの基本 | 配分が崩れたときにどう整えるのか | 目標配分、許容幅、生活の変化を分けて見直せる |
4-1 から順に読めば、商品単体の理解を、実際の配分、分散の3軸、比率の比較、見直しのルールまでつなげて考えやすくなります。