1-1 資産運用って何をするの？

資産運用を考え始めると、多くの人は 「今、何を買えばいいのか？」 という商品選びに真っ先に意識が向きがちです。ですが、自分に合った運用を実現するために最初に見るべきなのは、具体的な商品ではありません。まず整理すべきなのは、そのお金を 「いつ使うのか」、「どれくらい減ると困るのか」、「どの程度の金額まで増やしたいのか」 という前提条件です。この土台を先に固めておくことで、星の数ほどある金融商品の中から、今の自分に必要なものが自然と浮かび上がってきます。

1. 商品選びの前に、判断の順番を変える

資産運用でよくあるのは、最初にS&P500や全世界株式（オルカン）など、SNSでよく見る商品やランキング上位の商品をそのまま買ってみることです。始めるきっかけとしては悪くありませんが、この順番だと値下がりしたときに 何のために持っているのか があいまいになりやすく、続けるか売るかの判断が、その日の気分に流されやすくなります。

大事なのは、まず お金の役割分担と目的 を決めることです。そのあとで、「その条件に合う商品は何か」を考えると、選び方がぶれにくくなります。

2. お金の役割を3つに分けて考える

資産運用を考えるときは、手持ちの資金をすべて一括りにせず、使う時期や目的に合わせて3つのグループに分けるのがコツです。それぞれの役割ごとに、適した金融商品も変わってきます。

1. 生活防衛資金

まずは、万が一の事態に備える生活防衛資金を確保しましょう。急な病気や失業といったトラブルの際に自分を守るためのお金です。このお金で何より優先すべきは、利回りの高さよりも 「いつでも引き出せて、元本が保証されていること」 です。そのため、基本的には銀行の 普通預金 で持っておくのが最も安心です。

2. 近いうちに使うお金

次に、数年以内に使い道が決まっている近いうちに使うお金を区別します。住宅の頭金や教育費など、3年から5年以内に使う予定がある資金がこれにあたります。いざ使う段階になって資産が減っていると計画が狂ってしまうため、無理にリスクを取る必要はありません。定期預金 や 国債、あるいは比較的安定した 社債 など、変動が小さく着実に守れる商品が向いています。

3. 長期で育てるお金

そして、10年や20年以上先まで使う予定がないものを長期で育てるお金と考えます。老後資金などがその代表です。これこそが、資産運用のメインとなるお金です。長い時間をかけてじっくり増やすことが前提なので、多少の値動きは受け入れながら、投資信託 や 株式、ETF（上場投資信託）、あるいは REIT（不動産投資信託）などを活用して、積極的にリターンを狙っていくことができます。

最初から完璧に分けられなくても構いません。大切なのは、当面の生活費や数年後に使う予定のお金まで投資に回さないことです。「しばらく使う予定がないお金」だけを、株式などのリスクのある商品で運用する。この線引きが第一歩になります。

3. 役割に合った金融商品を選ぶ

役割とゴールが見えると、商品選びはかなり絞れます。たとえば、3年後に使う住宅購入の頭金なら、増える可能性よりも 減らさないことが大切です。この場合は、株式 よりも 預金 や 国債 の方が自然な選択になります。一方で、20年以上先の老後資金なら、途中の値動きがあっても、株式 や 投資信託 を候補にしやすくなります。

最後に見るのは、「何を持つか」 だけでなく 「どれくらい持つか」 です。たとえば100万円のうち20万円を株式で持つのと、80万円を株式で持つのとでは、ポートフォリオ全体の値動きの幅は大きく変わります。どのお金を、どれくらいの期間、運用に回すのかが見えたら、次は各商品のリターンとリスクを見ていきます。